巨丰收评：赛道股陷入调整 BBIN蓝筹股集体走强

　　周五，A股震荡走高，三大股指涨幅接近1%。盘面上，能源金属、医疗服务、装修建材、保险、房地产开发、多元、房地产服务、水泥建材、医药商业、证券、银行、医疗器械、工程建设等涨幅居前；光伏设备、电源设备、船舶制造、电子化学品、半导体、电机、专用设备、电子元件、电网设备、旅游酒店等行业跌幅居前。题材股方面，跨境支付、租售同权、REITs概念、数字货币、毛发医疗、装配建筑、CRO、重组蛋白、新型城镇化等涨幅居前，熔岩储能、培育钻石、TOPCon电池、钙钛矿电池、Chiplet概念、麒麟电池、空气能热泵、6G概念等跌幅居前。

　　医疗服务走强：迈普医学涨逾15%，光正眼科、创新医疗、通策医疗涨停，睿智医药、爱尔眼科、国际医学、何氏眼科等涨幅居前。

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　　装修建材走强：坚朗五金、悦心健康、江山欧派、志邦家居冲板，索菲亚、喜临门、顾家家居、北新建材、伟星新材、东方雨虹等涨逾6%。

　　房地产开发走强：南山控股、中洲控股、中国武夷、三湘印象冲板，新城控股、中交地产、信达地产涨逾7%，新华联、金地集团等涨逾5%。

　　近年来，资本市场在扩大直接融资比重、提升服务实体经济能力的同时，着重加强端建设，改变了过去“重融资，轻”的局面。十年来，者数量稳步增长，机构者占比显著提升，居民渠道和财产性收入来源也因资本市场发展而得到有效拓宽。

　　9月8日，2022全国专精特新中小企业发展大会在江苏省南京市开幕，会上发布了《2022年专精特新中小企业发展报告》。《报告》指出，目前工业和信息化部已培育四批8997家专精特新“小巨人”企业，“小巨人”企业总量快速提升、主导产业更加聚焦，专业化优势进一步凸显。

　　进入9月，上市公司前三季度业绩开始渐次披露。数据显示，截至9月8日记者发稿，A股市场共有40家上市公司披露2022年前三季度业绩预告，近七成公司业绩预喜(包括预增、续盈和略增三种情形)，科创板和创业板企业预喜家数占比近六成。从具体行业来看，电子、医药生物行业以及新能源产业链企业业绩表现抢眼。

　　盘前判断：周四A股缩量回调，符合节日前的惯例，隔夜美股继续反弹，预计中秋节前最后一个交易日，A股将维持缩量状态，并有可能小幅上涨。

　　周五早盘，A股震荡走高。与预期中的走势较为吻合。周四A股逆市回调，而隔夜外围市场持续走强，这就为A股反弹创造了外部环境。而中秋节最后一个交易日，消息面偏暖，也为节日增添了一份喜庆。风电、光伏、锂电、半导体等高景气赛道股集体回调，而、地产、有色、医疗等蓝筹股则集体反弹。北向资金大幅净流入超百亿。

　　总体看，A股近期仍是结构性行情，板块轮动加速，如果没有提前潜伏，而是跟风追涨，极有可能陷入风险之中。沪指重返3200点上方，但3250点、3300点压力较大。仓位不重的者可以逐步加仓，把握左侧交易的机会。

　　巨丰投顾认为目前压制A股者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。中报季结束，本轮反弹中涨幅滞后的但二季度业绩好转的低价低估值蓝筹股迎来短暂的估值修复机会。操作上，中线继续逢低关注业绩高增长公司，对于新能源、半导体、军工等赛道股要注意分化的风险。另外，题材股则可关注氢能源、国资改革、油气储运等板块。

　　1、清明节之后，我们建议关注赛道股，逻辑是率先展开调整且调整幅度最深的赛道股止跌反弹，才能激活市场做多信心！

　　2、4月21日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题，5月31日午后提醒国资改革题材可能短线月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前A股正在犹豫中前行！

　　4、6月6日主线修正为：高景气赛道股+近期ETF净流入的医药生物板块。

　　5、6月30日提示高景气赛道股经过两个月30%以上反弹后，存在阶段性调整风险。