BBIN电子产品精密功能性器件行业趋势及重点企业分析（附报告目录）

　　终端电子产品由于直接面向消费者，不可避免地会受宏观经济的景气程度影响而呈现出一定的周期性。在经济高速发展时，消费者信心充足，可支配收入增加，对电子产品的需求旺盛；经济低迷时，消费者信心下降，收入下降甚至出现大量失业，对电子产品的消费受到抑制。因此，电子产品精密功能性器件行业也会呈现出相应的周期性特点。

　　本行业存在着一定的季节性特点。一般情况下，下半年的销售收入要高于上半年，这主要是受到国庆节、圣诞节、元旦及春节等节假日因素的影响。每年的四季度和次年的一季度是消费电子产品的销售旺季，终端电子产品的品牌厂商往往会提前采购功能性器件进行生产备货。

　　相关报告：北京普华有策信息咨询有限公司《2021-2027年电子产品精密功能性器件行业细分市场分析及投资前景专项报告》

　　本行业产品由于附加的技术、服务成分较高，运费在企业总成本中所占比例较低，因此，行业内企业在寻找客户过程中一般不受区域限制。但是，由于终端电子产品具有技术含量高、技术进步快、差异化强、生产分工细、产业链条长，市场规模大及全球垄断竞争的特点，当产业链上的各类企业在具有优越的地理位置、完善的基础设施配套、宜居生活环境、浓厚的创业创新氛围等优良条件的地区域聚集时，便可形成一个创新和生产协同的网络型集群，集群内企业在专业化分工与协作的基础上，可活化资源、扩大交流、增强柔性、降低交易成本、促进技术创新，进而提升整个产业竞争优势，使集群内的企业受宜。

　　因此，由于产业梯度转移以及技术、人才、投资规模等方面的限制，行业的地域分布较为集中，珠三角、长三角地区发展明显快于其他区域，这与上述地区产业集群起步较早、发展较快、产业集群对现代制造理念理解较好、服务意识较强，以及集群内企业对供应链管理密切相关。

　　20 世纪 90 年代，随着电子产业在中国的起步，出于降低成本及贴近服务等因素，外资企业开始在中国设立功能性器件生产企业，以期为本国在华的整机厂商提供配套，如千代田集成株式会社于 1994 年即在深圳设厂。

　　进入 21 世纪以来，全球电子产业的生产基地从中国台湾地区逐步转移到长三角、珠三角地区，随着大量著名电子产品厂商的进入，这些地区迅速形成了完整的电子产业链，带动所在地区的相关配套行业发展。与笔记本电脑相关的功能性器件企业就主要聚集于长三角地区，而以深圳、东莞、佛山为中心带状分布的珠三角地区则聚集了大量消费电子产品终端厂商，并带动了相关配套产业的发展，例如为手机提供功能性器件的企业就主要集中在珠三角地区。

　　目前，以深圳、东莞为核心的珠江东岸正发展成为具有全球影响力和竞争力的电子信息等世界级先进制造业产业集群。有利于落实《十四五规划和2035 年远景目标纲要》“优化区域产业链布局，引导产业链关键环节留在国内”的要求；同时，在终端品牌商全球布局再平衡的大背景下，上游的相关配套企业将在立足国内生产的基础上，适时向境外延伸产业布局，“强化国内大循环的主导作用，以国际循环提升国内大循环效率和水平，实现国内国际双循环互促共进”。

　　功能性器件直接影响终端电子产品的性能、质量，是终端电子产品不可或缺的组成部分，其需求与下业发展状况密切相关。近年来，随着 5G、物联网、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的广泛应用，以及居民收入水平不断提高，智能手机、平板电脑、笔记本电脑等终端电子产品已成为消费电子产品的主力，可穿戴电子设备等的出现则标志着消费电子产品进一步迈向智能化，推动了市场需求。虽然目前智能手机、平板电脑、笔记本电脑等传统消费电子产品已进入成熟期，但是，消费电子产品更新迭代、技术革新速度较快，对功能性器件仍存在巨大的市场需求。

　　更重要的是，未来几年有望迎来 5G 手机换机热潮，将推动各种终端电子产品的发展，比如 AR/VR 头显设备、智能手表等；另一方面，5G 终端设备的不同特性也为功能性器件生产厂商带来了新的需求，如 5G 设备的电子元器件更多、功率更大、通讯频率更高，带来了发热大、电子元器件之间电磁干扰高的问题，因而需要相应嵌入具有发热管理、抗电磁干扰和屏蔽功能的模组、材料等，保障5G 设备的正常运行。因此，5G 也给产业链上相关生产厂商带来了新的业务增长点。

　　BBIN bbin

　　受到产品设计、新功能导入、元器件变更、行业需求变化以及工艺变换等多种因素影响，终端电子产品需要更多的新型材料和功能性器件辅助，不仅直接刺激了功能性器件需求量的增长，而且新型材料的应用带动了新型号、新规格的功能性器件市场价格明显提升。

　　消费电子产品日益轻薄化，内部结构日益复杂化，直接导致了精密功能性器件需求的增多。例如，智能手机内部空间的狭小导致了电磁屏蔽件和绝缘件的增多，电池容量的增大以及芯片的高功耗导致了散热件的增多，为了达到防水防尘的目的而导致防尘防水件的增多，为了紧固元器件同时缩小提价开始减少使用螺丝导致单双面胶的增多。OLED 屏、无线充电、Touch ID、多摄像头等层出不穷的新兴功能更是进一步推动了消费电子产品内部结构的复杂化，而复杂的结构则带动了功能性器件需求。以 iPhone 为例：2017 年，iPhone X 采用 OLED 屏，随之带来光学胶、模切件等产品的需求同步提升；2019 年，iPhone11 Pro 开始采用后置三摄，摄像头颗数的增多带动了金属支架、摄像头底座、不锈钢小件等功能性器件需求；2020 年，iPhone 12 新增了 5G 功能，5G 通信的频率更高、功耗更大、内部元器件更多，由此带来手机发热大、电磁干扰高的问题，因此带动散热、电磁屏蔽件等功能性器件需求的增长。

　　同时，随着消费电子产品内部集成度提高，对精密功能性器件的可靠性、精密度、耐疲劳性等需求不断提高，需要改进精密功能性器件的材料、设计和工艺，带动其单件价值量的不断提升。以智能手机中框为例，随着大屏化、轻薄化方向发展，普通铝合金由于强度较低，无法达到性能要求，金属材料开始向更高强度的铝合金、不锈钢甚至钛合金等材料升级，显著提高了金属中框这类功能性器件的工艺要求和价值含量，终端品牌商趋向于定制化设计所需的精密功能性器件，本行业内企业需要更深层次参与终端电子产品的设计，技术要求远远超出普通加工厂的能力。除了精密化之外，散热需求升级、屏蔽需求升级、防水升级等都给精密功能性器件市场带来持续提高单件价值量的新契机。以领益智造为 iPhone配套的产品为例，由于供应料件数量增加、实现新功能的料件价格较高，导致每部 iPhone 应用的领益智造产品的金额随着机型的更新换代而不断增加；以领益智造为 iPhone配套的产品为例，由于供应料件数量增加、实现新功能的料件价格较高，导致每部 iPhone 应用的领益智造产品的金额随着机型的更新换代而不断增加；根据领益智造重组上市时披露的《江粉磁材：发行股份购买资产暨关联交易报告书》，领益智造的产品在 2015 年的 iPhone6S 中单机价值量仅为 3.11 美元，而在 2017年的 iPhoneX 中，单机价值量已经提高到了 16.94 美元，年均复合增长率达133.49%。

　　随着市场竞争的不断加剧，某些行业地位突出的企业为了进一步提升企业竞争能力，往往趋向于从事其核心业务，如品牌管理、产品设计和营销网络建设等，而将自身非核心业务外包给专业制造商或服务商。核心企业通过与这些专业制造商或服务商结成稳定的供应链关系，获得良好的协同效应。

　　目前，功能性器件行业主要以生产型企业为主，产业形态受到越来越多的资源、环境等要素的制约。随着中国人口红利逐渐消退、大客户持续降低供应链成本，单纯生产制造的利润空间将越来越小。未来，功能性器件生产厂商不仅需要提供合乎规格的产品，而且需要根据客户要求提供新品设计、开发和成本控制方案。专业制造服务商需要着眼产品全生命周期，根据客户要求形成满足不同需求的整体解决方案，提供包括新产品研发、产品制造、检测、售后支持等一系列配套服务，为不同客户提供差异化的产品。功能性器件生产商从单纯生产制造向专业制造服务转变，是行业长期发展和演变的必然结果，也将推动行业向高端化、高附加值化方向发展。

　　（4）行业应用领域不断拓展，新能源汽车、智能家居等领域正在成为新的市场增长点

　　目前，精密功能性器件的成熟应用领域主要是智能手机、平板电脑、笔记本/台式电脑以及 AR/VR、智能手表等可穿戴电子设备等。

　　随着电子设备的运行速度越来越快、容量越来越大、能耗越来越低、体积越来越小、成本越来越低，使用的精密电子零部件也会越来越多，随着相关制造产业的能力提升，精密电子零部件将被应用在更多的新行业中，如航空航天、智能装备、轨道交通等、医疗设备、工业装备。特别是新能源汽车将成为继智能手机、平板电脑之后的新一代终端电子产品应用的代表，而且，新能源汽车的电池、车身、显示屏等应用产品附加值更高、产业链协同效应更加显著、市场空间更加广阔、战略意义更加凸显。未来，新能源汽车产销量的快速扩张，将大幅度提升功能性器件等组成部件的市场需求，带动新能源汽车零组件供应企业的持续发展。

　　以珠三角、长三角为主要代表的国内电子产业集群，在中美贸易战及全球新冠疫情背景下显示了强大的竞争优势。

　　目前，《十四五规划和 2035 年远景目标纲要》明确把培育世界级先进制造业集群作为“抓手”，引导产业资源集聚和各地区产业特色化、高端化发展，促进中国电子信息产业迈向全球价值链中高端。同时，鼓励有条件的企业把优势产业环节留在国内的同时，积极融入产业国际区域分工，加强国内国际投资双循环，提升整个产业的国际竞争力。在国家及地方产业政策的引导下，产业集群效应会更加明显，区域集中度会进一步提高，产业的整体竞争力也会进一步提升。

　　功能性器件是电子产品及组件的重要组成部分，是电子产业链的重要一环，属于国家鼓励发展行业，受到国家产业政策的扶持。我国发布的《战略性新兴产业重点品和服务指导目录》（2016 年版）将新型元器件、智能手机、平板电脑、可穿戴终端设设备等作为培育和发展的战略性新兴产业重点领域；《轻工业发展规划（2016—2020 年）的通知》提出：重点发展光学膜、新型柔性/液晶显示屏、高阻隔多层复合共挤薄膜等功能性材料及产品。2011 年发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）》将信息功能材料与器件作为当前优先发展的高技术产业化重点领域之一。《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020 年）》提出：用高新技术改造和提升制造业。大力推进制造信息化，积极发展基础原材料，大幅度提高产品档次，优先发展新一代信息功能材料及器件。

　　消费者对智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴电子设备等以及新能源汽车需求不断增加，对终端电子产品的追求也从最初简单的使用功能开始向高技术含量、多样性、便携化等方向转变。预计未来相当长时间内，消费电子产品以及汽车电子产品仍具有较大发展空间，功能性器件行业面临巨大的发展机遇。

　　市场竞争的加剧以及经济一体化的发展促进了资源的整合，终端电子产品的生产厂商为了适应产品生命周期短、更新换代快的特点，同时为了保证产品质量并降低采购成本，一般会利用国际分工体系建立自己的零部件采购渠道，向专业供应商采购功能性器件。功能性器件生产企业一旦进入客户的供应链体系，双方将保持较为长期的合作关系。电子产品制造领域专业化分工不断深化，产业价值链的梯度转移更加明显，为行业内的优秀企业提供了良好发展机遇。

　　功能性器件是终端电子产品的必备部件，是保证电子部件正常运作的基础，直接决定了终端电子产品的质量、性能、使用寿命及可靠性。随着终端电子产品智能化、轻薄化、便携化、多功能化、集成化、高性能化发展，其对功能性器件的体积、质量、精密度等要求越来越高，功能性器件对终端电子产品的重要性也在不断提升。随着新材料、新工艺的不断涌现，功能性器件产品的种类和型号将日益丰富，实现的功能也将不断增加，其在终端电子产品中的地位必然越来越重要。

　　近年来，电子产品更新迭代速度加快，行业竞争加剧，品牌格局日渐形成。随着终端电子产品制造领域专业化和部分优势品牌成为行业领导者，市场趋向集中。这些下业的领导者为满足自身产品更新速度快、技术不断升级的需求，同时为保证产品质量并降低生产成本，往往要求规模大、实力强的功能性器件生产企业为其配套，对供应商的研发实力、价格水平、产品质量、交货期都提出了较高要求。下业集中度的提高必然带来本行业的不断集中，优势企业在这一过程中将得到快速成长。

　　受装备行业整体发展水平的影响，国内部分电子产品精密功能性器件企业的设备自动化、数字化程度低，生产效率低，精密度和稳定性差，导致生产出来的产品质量与国外先进企业存在较大差距。欧洲或日本等国生产的模具制造设备、模切设备等能够保证产品制造质量，但是采购价格昂贵，很多小规模企业无力购买，导致行业整体的生产设备制造水平相对落后，不利于行业健康发展。

　　劳动力成本相对较低是中国制造业的重要优势之一，也过去经济长期稳定增长的重要因素。随着制造业的深入发展和社会的全面进步，人力成本进一步提高，劳动力成本不断上升。电子产品精密功能性器件生产目前仍然需要较多劳动力成本投入，目前不断上升的人力成本在一定程度上增加了行业内企业的成本压力。

　　电子产品精密功能性器件的设计、研发、生产涉及机械设计、自动化、品质管理、材料科学、电子工程、工业设计、管理学等多个领域专业知识的综合应用，技术人员不仅需要对行业知识具有较深的认知和理解，而且需要具备丰富的生产、管理实践经验。目前国内相关技术人才的培养、教育还相对落后，尚无专业机构从事专门的培养，主要还是依赖企业自我培养。技术人才紧缺严重阻碍了国内本行业的快速发展。

　　电子产业国际分工明显，功能性器件企业主要服务于全球知名终端电子产品的品牌商及其上游的组件生产商、制造服务商，具有较强的外向性。由于广阔的消费市场、成熟的制造能力以及较为低廉的人工成本等优势，中国已经发展成为全球最大的电子产品制造国和消费国。但是，近年来，全球贸易纷争不断，美国等国家通过施加关税或提高贸易壁垒等方式，增加对中国企业的出口成本，甚至导致部分电子产业资源向越南、印度等国家转移。

　　短期来看，由于中国的产业集群优势和新冠疫情控制有力，以及越南、印度等地的产业集群的综合配套条件仍有较大差距，产业外移速度较缓；但是，长期而言，特别是当新冠疫情得到控制后，逆全球化趋势、供应链在全球范围内重构仍将持续，终端品牌商在全球分散布局供应链的计划仍将推进，对中国电子产品精密功能性器件企业发展会造成一定不利影响。

　　目前，电子产品精密功能性器件行业竞争较为充分，综合实力突出的大型企业相对较少，行业集中度不高。同行业企业在不同的细分市场、销售区域和终端客户拥有各自的竞争优势，既包括千代田集成株式会社、Marian,Inc.，BradyCorporation 等典型的外资企业，也包括安洁科技、飞荣达、智动力、恒铭达、领益智造、博硕科技、鸿富瀚等内资企业代表。

　　Brady Corporation.成立于 1914 年，总部设于美国威斯康星州，纽约证券交易所上市公司（BRC.N），年销售额超过 10 亿美元，在全球 33 个国家设有分支机构。Brady Corporation.主要提供工业标识、精密模切加工及特殊用途胶带材料等。

　　Boyd Corporation.成立于 1928 年，总部位于美国加州，是一家工程橡胶、塑料、金属/柔性环境密封、能源管理解决方案的提供商，在全球拥多个生产基地，产品广泛应用于航空航天、消费电子、医疗、汽车等终端市场。

　　Marian,Inc.成立于 1954 年，总部位于美国印第安纳洲，在全球设立了 12 家分支机构，是一家全球性新型柔性材料精密模切件生产商，为通讯、电子、医疗及汽车行业提供高精密的元器件。

　　千代田集成株式会社成立于 1955 年，总部位于日本东京，东京证券交易所上市公司（6915.TYO），年销售额超过 380 亿日元，在全球超过 30 个国家设有分支机构。千代田集成株式会社主要从事 OA 设备、AV 设备、通信设备、汽车相关产品机械部件、功能部件的制造与销售，主要产品有封闭件、绝缘件、缓冲件、双面胶等，应用于手机、电脑等。

　　领益智造（002600.SZ）成立于 1975 年，是一家消费电子产品精密功能器件研发与制造商，主营业务为新型电子元器件、导材料热绝缘屏蔽防辐射材料的研发、生产和销售，主要产品为模切、冲压、CNC 产品、紧固件和组装等，应用于智能手机、平板电脑、可穿戴电子设备等消费电子产品。

　　安洁科技（002635.SZ）成立于 1999 年，主营业务为研发、生产与销售精密功能性器件、精密结构件和模组类等智能终端零组件产品，产品用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑、一体机、可穿戴设备、智能家居、新能源汽车、信息存储设备等智能终端。

　　恒铭达（002947.SZ）成立于 2011 年，是一家专业为消费电子产品提供高附加值精密功能性器件的科技企业，为客户提供消费电子功能性器件、消费电子防护产品等产品的设计研发、材料选型、产品试制和测试、批量生产、及时配送、后续跟踪服务等一体化综合解决方案。产品已广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴电子设备等设备等消费电子产品及其组件。

　　智动力（300686.SZ）成立于 2004 年，主要从事消费电子功能性及结构性器件的研发、生产和销售，为客户提供智能手机、平板电脑、可穿戴电子设备等、智能家居等消费电子产品及新能源汽车的一体化解决方案。主要产品为粘结固定、导热散热、导电屏蔽、缓冲密封、防护保洁等消费电子功能性器件、PMMA+PC复合材料手机背板及精密光学器件。产品覆盖智能手机、平板电脑、可穿戴电子设备等、智能家居、车载等领域。产品主要应用于三星、OPPO、vivo、小米、谷歌、夏普等知名消费电子品牌。

　　博硕科技（300951.SZ）成立于 2016 年，主要从事电子产品功能性器件的设计、研发、生产和销售，其业务聚焦于智能手机、智能穿戴设备等消费电子以及汽车电子两大应用领域。同时为满足客户需求，博硕科技配套提供夹治具及自动化设备的设计、研发、生产及销售。

　　达瑞电子（300976.SZ）成立于 2003 年，主要从事消费电子功能性和结构性器件的研发、生产和销售，以及相关 3C 智能装配自动化设备的研发、生产和销售、租赁业务。

　　飞荣达（300602.SZ）成立于 1993 年，主要从事电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件、基站天线及相关器件及防护功能器件的研发、设计、生产与销售，并为客户提供相关领域的整体解决方案。主要的产品类别电磁屏蔽材料及器件包括导电塑料器件、导电硅胶、导电布衬垫、金属屏蔽器件和吸波器件等；导热材料及器件包括导热界面器件、石墨片、导热石墨膜、散热模组/风扇/VC 均温板/热管及半固态压铸等；基站天线及相关器件包括：基站天线、一体化天线振子、天线罩、精密模切；无线充电模组；防护功能器件包括单双面胶、保护膜、绝缘片、防尘网等。产品线所涉及涵盖的领域广泛，如智能手机、通信设备、电子计算机、汽车电子、医疗器械、智能家居和其它消费电子等。

　　四、2016-2020年其他国家及地区电子产品精密功能性器件行业发展分析

　　第十二章PHPOLICY对2021-2027年中国电子产品精密功能性器件行业发展预测分析

　　BBIN bbin