BBIN BBIN宝盈【图解季报】华夏国证半导体芯片ETF联接A基金2023年三季报点评

　　基金经理赵宗庭拥有6.5年的基金经历，2020年6月2日正式接受华夏国证芯片ETF联接A基金管理，任职期间回报为-15.01%，位居同类1389只基金中第1190名。

　　赵宗庭现管理27只产品（包括A类和C类），管理总规模为1023.40亿元，平均年化回报为5.40%。

　　基金本季度收益为-9.42%，同类平均收益为-5.25%，在同类2516只基金中排名1820位。

　　数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

　　最新数据显示，华夏国证芯片ETF联接A基金的总资产为98.71亿元。较上一期95.96亿元变化了2.75亿元，环比变化了2.86%。

　　数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得者了解一下出现变动的原因。

　　华夏国证半导体芯片ETF联接A基金的持有人数为271063人，机构占比为9.46%。

　　机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

　　最新数据显示，本期该基金的股票仓位达0.57%。较上一期环比变化了533.33%。

　　数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

　　基金最新换手率为3.79%，上一期换手率为3.6%。历史换手率最高为2021年12月31日，高达15.08%。

　　数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

　　本基金跟踪的标的指数为国证半导体芯片指数,业绩基准为国证半导体芯片指数收益率×95%+人民币活期存款税后利率×5%。国证半导体芯片指数反映A股市场芯片产业中业务范畴属于材料、设备、设计、制造、封装和测试相关上市公司的市场表现,国证半导体芯片指数成份股为30只。本基金的策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式于目标ETF(华夏国证半导体芯片交易型开放式指数基金)的份额从而实现基金目标。 3季度,国际环境依然复杂严峻,世界经济复苏乏力,国际油价回升令美国和欧元区终端通胀降温放缓。国内方面,在一系列扩大内需、提振信心、防范风险的政策举措作用下,工业和服务业生产加快,国内需求稳步扩大,就业物价总体向好,经济转型升级持续,国民经济延续恢复态势。 市场方面,3季度A股表现整体偏弱,煤炭、非银、石油石化、钢铁、建筑材料等周期性行业领涨,传媒、电力设备、通信、计算机、国防军工等成长性行业领跌;价值风格表现好于成长风格。 基金运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对者日常申购、赎回等工作。

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